Cours Utilisation des fonctions financières d’Excel - PDF

Introduction à Utilisation des fonctions financières d'Excel

Utilisation des fonctions financières d'Excel présente une approche méthodique pour exploiter les capacités financières d'Excel dans divers contextes. Ce document, produit par l'École des Hautes Études Commerciales de Montréal, offre des instructions détaillées pour maîtriser les fonctions financières intégrées, essentielles pour la gestion et l'analyse financière.

Il couvre un large éventail de calculs, depuis la détermination des valeurs acquises ou actuelles jusqu'au calcul des taux périodiques et des rendements d'obligations, en passant par l'évaluation des annuités et des versements.

Ce que vous allez apprendre

• Configurer les fonctions Excel pour calculer les valeurs acquises et actuelles selon les intérêts simples et composés.
• Analyser les taux d'intérêt périodiques et effectifs à partir de différentes données financières.
• Mettre en place des calculs pour déterminer les nombres de périodes ou de versements dans diverses situations d'investissement ou d'endettement.
• Créer des modèles pour le calcul des versements, annuités, prix d'obligations et taux de rendement périodiques.
• Interpréter les résultats des fonctions financières pour une prise de décision éclairée en finance.

Prérequis

• Connaissance de base des concepts financiers tels que les intérêts simples, composés et les annuités.
• Maîtrise élémentaire de Microsoft Excel, incluant l'utilisation des fonctions et des formules.
• Accès à une version d'Excel disposant des fonctions financières standards.

Aperçu des modules

• Calcul de la valeur acquise par les formules d'intérêts simples et composés.
• Détermination de la valeur actuelle et du taux d'intérêt périodique.
• Estimation du nombre de périodes de capitalisation nécessaires.
• Calcul du taux effectif à partir de taux nominaux et vice versa.
• Évaluation des valeurs acquises et actuelles pour des suites de versements égaux.
• Calcul des valeurs de versements dans le cadre d'annuités, en tenant compte des débuts ou fins de période.
• Analyse des taux périodiques dans le cas des annuités et du nombre de versements associés.
• Calcul du prix d'une obligation à une date précise et du taux de rendement périodique d'une obligation.

Questions fréquentes

Comment calcule-t-on le taux de rendement périodique d'une obligation avec Excel?

On utilise la fonction TAUX avec les paramètres nombre de coupons, valeur du coupon, prix d'achat et valeur de remboursement, par exemple TAUX(20; -50; 975; -1000) pour calculer un taux semestriel.

Quelle fonction Excel permet de déterminer le nombre de périodes nécessaires pour atteindre une valeur future?

La fonction NPM permet de calculer le nombre de périodes (versements) en fonction du taux périodique, montant des versements, valeur actuelle et acquise.

Quelle différence y a-t-il entre les paramètres Type dans les fonctions financières Excel?

Le paramètre Type vaut 0 pour les annuités de fin de période et 1 pour celles de début de période, influençant le calcul des versements ou valeurs actuelles dans les fonctions financières Excel.

Mis à jour le 06/04/2026